艾媒咨询｜2022-2023年中国互联网证券市场研究报告云顶国际

　　iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，2015-2022年中国证券APP用户规模逐年增长，从0.4亿人增长至1.8亿人，平均增速为31.2%。2023年2月中国互联网证券公司共拥有APP数量319个，超四成（46.3%）投资者在手机下载2个证券APP。在证券APP众多功能中，看K线图、资金流向等技术指标的日常使用率仅次于浏览行情、资讯，64.6%的投资者表示经常使用该功能。随着5G、人工智能等互联网信息技术的不断升级，中国互联网证券行业将加速迭代发展赢得新的市场红利。而投资者对个人养老金等财富管理产品的关注度增加，或将触发行业新盈利增长点。

　　一、中国互联网证券市场发展背景中国互联网证券市场政策中国互联网理财用户规模中国证券公司地域分布及存续时间中国证券公司营业部地域分布中国证券公司总体经营数据二、中国互联网证券市场发展概况“互联网证券”分类和本报告侧重点中国互联网证券市场发展历程中国互联网证券市场发展热点动态（一）中国互联网证券市场发展热点动态（二）中国互联网证券市场用户规模中国互联网证券行业产业链图谱中国互联网证券行业投融资情况中国互联网证券公司互联网业务布局中国互联网证券公司信息技术投入中国互联网证券上市公司利润情况三、中国互联网证券行业企业竞争案例中国互联网证券企业竞争案例：东方财富（企业概况）中国互联网证券企业竞争案例：东方财富（业务布局）中国互联网证券企业竞争案例：东方财富（媒体矩阵）中国互联网证券企业竞争案例：东方财富（业绩表现）中国互联网证券企业竞争案例：中信证券（企业概况）中国互联网证券企业竞争案例：中信证券（业务布局）中国互联网证券企业竞争案例：中信证券（业绩表现）中国互联网证券企业竞争案例：国泰君安（企业概况）中国互联网证券企业竞争案例：国泰君安（业务布局）中国互联网证券企业竞争案例：国泰君安（业绩表现）中国互联网证券企业竞争案例：中国银河（企业概况）中国互联网证券企业竞争案例：中国银河（业务布局）中国互联网证券企业竞争案例：中国银河（业绩表现）四、中国互联网证券市场投资者调研中国互联网证券投资者画像中国互联网证券投资者主要投资品种中国证券投资者主要投资方式中国互联网证券投资者开户方式中国互联网证券投资者平台选择因素中国互联网证券投资者平台资质考量中国互联网证券投资者平台体验考量中国互联网证券投资者平台安全性考量中国互联网证券投资者证券APP下载数量中国互联网证券投资者APP功能使用中国互联网证券投资者付费情况中国互联网证券投资者痛点分析五、中国互联网证券行业发展趋势分析中国互联网证券行业发展趋势分析（一）中国互联网证券行业发展趋势分析（二）图表：图表1 2021-2023年中国互联网证券市场重点政策图表2 2015-2022年中国互联网理财用户规模图表3 2023年中国证券公司数量Top 5省份图表4 2023年中国证券公司存续时间图表5 2021年中国证券公司营业部数量Top 6省份图表6 2022年前三季度中国证券公司营业收入与净利润图表7 2022年前三季度中国证券公司主营业务收入分布图表8 2015-2025年中国证券APP用户规模及预测图表9 2022-2023年中国互联网证券相关公司投融资数据图表10 APP数量Top 6的互联网证券公司图表11 典型互联网证券公司APP累计下载量及其应用市场分布图表12 2021年中国互联网证券公司信息技术投入金额及比例Top 10企业图表13 2022年三季度上市证券公司利润及同比增长情况图表14 2021年9月-2022年9月东方财富证券各季度业绩表现图表15 2022年上半年中信证券主营业务情况图表16 中信证券互联网业务媒体矩阵图表17 2022年三季度中信证券业绩表现图表18 2021年9月-2022年9月国泰君安证券各季度业绩表现图表19 2021年9月-2022年9月中国银河证券各季度业绩表现图表20 中国证券投资者投资品种分布图表21 中国证券投资者投资方式图表22 中国互联网证券投资者开户数量图表23 中国互联网证券投资者开户方式图表24 中国互联网证券投资者平台选择考虑因素图表25 中国互联网证券投资者平台选择时对资质的重视程度图表26 中国互联网证券投资者平台选择时对体验的重视程度图表27 中国互联网证券投资者平台选择时对安全性的重视程度图表28 中国互联网证券投资者手机证券APP下载数量图表29 中国互联网证券投资者高频使用的证券APP功能图表30 中国互联网证券投资者付费情况图表31 中国互联网证券投资者付费比例前三的项目图表32 中国互联网证券投资者平台使用过程中的主要痛点

　　市场概况：2022年中国证券APP用户规模达1.8亿人，主流平台证券APP达319个

　　iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，中国证券APP用户规模增长迅速，从2015年的4000万人增长至2022年的1.8亿人，在六年时间里增加3.5倍，平均增速为31.2%。2023年2月中国互联网证券公司共拥有APP数量319个，数量前三的证券公司为东方财富（7个）、广发证券（5个）、同花顺（5个）。

　　iiMedia Research（艾媒咨询）调研数据显示，超四成（46.3%）投资者在手机下载2个证券APP。在证券APP众多功能中，看K线图、资金流向等技术指标的日常使用率仅次于浏览行情、资讯，64.6%的投资者表示经常使用该功能。70.9%投资者曾付费升级过技术指标功能。艾媒咨询分析师认为，互联网证券公司可利用投资者这一操作习惯，推出更多元化的技术指标及其呈现方式，提高用户APP使用黏性。

　　随着5G、人工智能等互联网信息技术的不断升级，中国互联网证券行业将加速迭代发展，赢得新的市场红利。此外，投资者对个人养老金等财富管理产品的关注度增加，或将触发行业新盈利增长点。而监管部门对券商跨境业务的监管趋势逐步加强，将促进行业持续朝着合规化、规范化发展。互联网证券公司在开拓新业务版图时应把规范化发展意识融入到发展的全流程，并重视平台安全性和系统稳定性。

　　iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，中国互联网理财用户自2015年以来持续增加，从2.4亿人增加至2022年的6.7亿人，增长近1.8倍。艾媒咨询分析师认为，随着互联网持续渗透到居民生活的方方面面，线上理财受到投资者的青睐，互联网理财用户规模持续扩大，证券行业线上业务蕴含着广阔的市场，刺激证券行业不断发展互联网业务，持续升级APP及系统。

　　数据显示，中国现存证券公司共140家，主要分布在上海、广东、北京、浙江和江苏五个省份。其中，上海的数量最多，有30家云顶国际，占比21.4%；广东以28家次之，78.6%证券公司集中在深圳市。从证券公司的存续时间来看，最长的已营业37年，最短的为2年。

　　数据显示，截至2021 年上半年，证券公司营业部共 11850个，较上年增加119个，增长1.0%。近年来，证券公司营业网点整体上扩张逐年减缓，沿海地区扩张放缓、边疆省份收缩的特征较为明显。广东、浙江、上海分别新增 25 家、20 家、18 家营业部，是主要的增量地区；前期扩张较快的江苏新增4家营业部，增量继续放缓。

　　iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，中国证券APP用户规模增长迅速，从2015年的0.4亿人增长至2022年的1.8亿人，在六年时间里增加3.5倍，平均增速为31.2%。2022年中国证券APP用户同比增加20.2%。艾媒咨询分析师认为，随着中国证券市场的不断成熟以及投资者数量的持续增多，中国证券APP用户规模仍将保持较快增长，预计2025年将突破2.6亿人。

　　云顶国际

　　iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，2023年2月，中国互联网证券公司共拥有APP数量319个。APP数量前6的证券公司分别为东方财富（7个）、广发证券（5个）、同花顺（5个）、方正证券（4个）、华鑫证券（4个）和天风证券（4个）。同花顺等6个典型互联网证券公司APP累计下载量集中于华为应用市场（54.3%），其中同花顺主流平台累计下载量合计为19.8亿次。

　　数据显示，2022年三季度上市证券公司净利润最高的为中信证券，为165.7亿元人民币，同比下滑6.1%，其次是国泰君安，净利润为84.3亿元人民币，同比下滑27.6%。净利润同比增幅最高的为东方财富，达5.8%，其次是光大证券，同比增幅为4.6%。

　　数据显示，在互联网媒体矩阵布局上，东方财富旗下拥有9个证券APP，26个非营业部公众号，14个微博账号和3个抖音账号。其中，微博和抖音账号粉丝量均超过百万，微博账号东方财富网粉丝量最高为286.8万人，抖音账号东方财富粉丝量231.7万人。

　　数据显示，东方财富2022年前三季度实现营业总收入95.6亿元人民币，同比下滑0.8%。实现利润总额77.3亿元人民币，同比增长3.4%。其中，归母净利润63.3亿元人民币，同比增长3.3%。2022年度，受资本市场景气度下降等因素影响，公司金融电子商务服务业务收入同比下降；而股基交易额同比基本持平，证券业务相关收入同比略有增长。

　　数据显示，2022上半年，中信证券营业收入主要包括证券投资、经纪业务、资产管理、证券承销云顶国际、其它业务五大部分。其中，证券投资业务收入最高，为104.1亿元，其次为经纪业务和其它业务，收入分别为82.7亿元和67.0亿元。在互联网布局上，中信证券拥有中信证券、中信期货等APP，中信证券财富管理、中信证券研究等微信公众号、中信证券信投顾等微博账号及抖音账号。

　　在互联网证券业务布局方面，君弘APP和道合APP是国泰君安证券的核心服务平台。数据显示，2022年上半年君弘APP手机终端用户3841万户，较2021年12月增长1.3%，平均月活用户693万户，同比增长24.5%；道合平台用户有5.8万户，覆盖机构和企业客户7428家。

　　数据显示，2022年前三季度，中国银河证券实现营业总收入272.8亿元人民币，同比增长4.5%；利润总额为72.3亿元，同比下滑22.6%；归母净利润64.4亿元，同比下滑13.0%。受整体经济环境低迷影响，公司业务受到较大冲击，业绩表现承压。

　　本报告调研的互联网证券投资者主要指具有主动投资理财意识的群体。iiMedia Research（艾媒咨询）调研数据显示，在这部分人群中，九成以上（90.4%）投资者为中青年人，其中，26-39岁人群居多，占比69.0%。每月收入在5000至10000元的投资者占比为53.7%。超六成(64.9%)投资者为本科学历。

　　iiMedia Research（艾媒咨询）调研数据显示，超半数（54.3%）投资者开设2个证券账户，开设1个和3个账户的投资者分别为26.1%、16.6%。开户方式上，两者都有的投资者数量最多，占比41.7%，其次是选择线%。艾媒咨询分析师认为，线上开户不限时间地点，办理时间短，能够满足投资者随时开户的需求，受欢迎度相对较高。

　　云顶国际

　　iiMedia Research（艾媒咨询）调研数据显示，在平台体验方面，行情信息即时性要素的重要程度最高，认为其非常重要的投资者占37.0%，高于其它几个重要性等级。行情信息丰富性、技术指标丰富性、功能多样性和是否有股民交流论坛等几个要素被大多数投资者认为比较重要，占比分别为36.6%、35.0%、38.6%和37.9%。

　　iiMedia Research（艾媒咨询）调研数据显示，在证券APP的众多功能中，浏览行情云顶国际、资讯的使用率最高，68.0%的中国互联网证券投资者表示经常使用这一功能，看K线图、资金流向等技术指标（64.6%）的使用率次之。艾媒咨询分析师认为，除了浏览行情、资讯，中国证券投资者还偏好参考技术指标进行投资操作，互联网证券公司可以利用投资者这一操作习惯，推出更多元化的技术指标及其呈现方式，提高用户APP使用黏性。

　　iiMedia Research（艾媒咨询）调研数据显示，75.6%的中国互联网证券投资者曾经付费购买过互联网证券APP上的部分功能。其中，付费升级技术指标的消费者比例最高，为70.9%，其次为投顾订购，占比51.4%。艾媒咨询分析师认为，资本市场回暖环境下，投资者活跃度或将提升，对投资指导服务的需求预计有所增加，精品投顾业务可能成为未来互联网证券公司的盈利争夺点。

　　iiMedia Research（艾媒咨询）调研数据显示，半数以上（53.0%）中国互联网证券投资者认为行情资讯更新滞后是平台使用中的最大痛点。其次为无法在K线图上显示交易记录和无法显示过往投资收益，占比分别为49.9%和44.6%。艾媒咨询分析师认为，互联网证券平台可以通过与媒体资讯提供方合作提高行情资讯更新即时性。至于无法显示交易记录和过往投资收益，平台可以提供并优化相关基础功能，或者设置部分会员增值服务，通过用户体验升级来提升用户忠诚度。

　　在政策支持、宏观经济提振和海内外市场需求刺激下，中国互联网证券行业延续稳步发展态势。随着5G、人工智能等互联网信息技术的不断升级，中国互联网证券行业也将加速迭代发展，各企业通过产品及服务智能化升级来进一步抢夺市场，行业竞争也将趋于激烈。

　　近年来，人口老龄化持续加剧的背景下，个人养老金各项政策陆续出台，进一步延展了互联网证券公司的业务场景，个人养老金、基金投顾等等方面的财富业务或将成为行业的新盈利增长点。此外，平台安全性和系统稳定性始终需放在互联网证券公司的首要位置。市场监管方面，监管部门对券商跨境业务及新增业务的监管逐步加强，将促进行业持续朝着合规化、规范化发展。